Fluxo de caixa na construção civil: como evitar falta de recursos durante a obra?

O fluxo de caixa na construção civil permite acompanhar as entradas e saídas de dinheiro e identificar períodos em que a construtora poderá enfrentar falta de recursos.

Mesmo com contratos fechados e valores a receber, a empresa pode ter dificuldades para pagar fornecedores, equipes e equipamentos caso os recebimentos não acompanhem os desembolsos da obra.

Para evitar esse problema, é necessário organizar as previsões financeiras e relacioná-las ao cronograma de execução. Entenda como fazer esse controle e quais erros podem comprometer o caixa da construtora.

O que é fluxo de caixa na construção civil e qual sua importância?

O fluxo de caixa registra os valores que entram e saem da construtora em determinado período. Com essas informações, é possível acompanhar o saldo disponível e projetar os compromissos financeiros dos próximos meses.

Na construção civil, esse controle precisa considerar o andamento das obras e os prazos de pagamento previstos nos contratos.

Por exemplo, uma construtora pode ter:

• Um saldo atual de R$ 50 mil;
• R$ 200 mil a receber em 45 dias;
• E desembolsar R$ 120 mil nas próximas duas semanas.

Com saldo atual de R$ 50 mil, a construtora precisa pagar R$ 120 mil nas próximas duas semanas, mas só receberá R$ 200 mil em 45 dias. Faltam R$ 70 mil para cobrir esse intervalo.

Sendo assim, mesmo com receitas contratadas superiores às despesas, a empresa pode ficar sem dinheiro para cumprir os compromissos imediatos caso não tenha capital de giro suficiente.

Por isso, acompanhar apenas o faturamento não basta. É necessário saber quando os recursos estarão disponíveis e quais despesas deverão ser pagas em cada período.

Passo a passo: como elaborar o fluxo de caixa na construção civil?

Para estruturar o fluxo de caixa na construção civil, a construtora precisa organizar as informações financeiras e relacioná-las às etapas de execução.

1. Identifique todas as entradas previstas

Registre os recebimentos de clientes, adiantamentos contratuais, parcelas de contratos e outras fontes de recursos.

2. Registre as datas previstas de recebimento

Considere os prazos de medição, aprovação, faturamento e pagamento.

Um serviço executado não significa dinheiro disponível imediatamente. Por isso, é importante registrar quando cada valor deverá entrar no caixa.

A seguir, você pode encontrar uma tabela que pode ser utilizada como referência.

*Valores fictícios para fins ilustrativos.
** Valor inicial do caixa: R$: 30.000,00

3. Levante as despesas da execução

Inclua os gastos previstos com materiais, mão de obra, tributos, serviços terceirizados, transporte e equipamentos.

4. Considere custos indiretos

Nem todos os gastos de uma obra estão diretamente ligados à execução de um serviço.

Despesas com a equipe de administração, aluguel do escritório, contabilidade, energia elétrica, água, seguros, segurança do canteiro e manutenção de instalações provisórias também precisam entrar no planejamento financeiro.

5. Distribua os pagamentos conforme o cronograma

Considere quando cada material ou serviço será necessário e as condições de pagamento negociadas.

Uma concretagem prevista para março, por exemplo, pode exigir desembolsos antes, durante ou depois dessa etapa.

6. Preveja capital de giro e imprevistos

Defina uma reserva financeira compatível com os riscos da obra.

Considere possíveis atrasos nos recebimentos, reajustes de materiais e despesas não previstas.

7. Compare o fluxo de caixa previsto e realizado

Acompanhe o fluxo de caixa previsto (ou projetado), que reúne as entradas e saídas estimadas, e compare com o fluxo de caixa realizado, que registra os valores efetivamente recebidos e pagos.

Essa comparação ajuda a identificar diferenças entre o planejamento e a realidade financeira da obra. Assim, é possível ajustar as previsões e antecipar a falta de recursos que poderia comprometer a execução dos serviços.

8. Considere a retenção contratual

Em muitos contratos de construção civil, a contratante retém um percentual do valor de cada medição como garantia do cumprimento das obrigações contratuais.

A liberação desse valor ocorre conforme as condições previstas no contrato, muitas vezes após a conclusão ou entrega da obra.

Considere, portanto, as retenções no planejamento do fluxo de caixa. Afinal, a empresa precisa manter os pagamentos de mão de obra, materiais e fornecedores, mesmo sem receber imediatamente o valor integral dos serviços executados.

Quais são os principais erros no controle financeiro de uma construtora?

Algumas falhas dificultam a previsibilidade financeira e podem comprometer o andamento das obras:

• Confundir faturamento com dinheiro disponível em caixa;
• Deixar de prever o intervalo entre a execução dos serviços e o recebimento;
• Subestimar despesas, como custos indiretos, tributos e reajustes;
• Misturar receitas e despesas de diferentes obras, dificultando a identificação dos custos de cada empreendimento;
• Não atualizar projeções financeiras;
• Contratar equipamentos sem considerar o cronograma;
• Assumir desembolsos incompatíveis com os recebimentos previstos;
• Não separar o fluxo de caixa por obra.

Sobre o último ponto, quando a construtora reúne as entradas e saídas de diferentes obras em um único controle, fica mais difícil identificar quais projetos geram despesas maiores que o previsto ou apresentam falta de recursos.

Por isso, crie um centro de custo para cada obra, registrando separadamente receitas, despesas e pagamentos.

Além disso, utilize o boletim de medição de obra para acompanhar os serviços executados e os valores a receber, facilitando o controle financeiro de cada projeto.

5 medidas para evitar falta de recursos durante a obra

Evitar dificuldades financeiras exige alinhar compras, contratações e pagamentos às necessidades de cada etapa.

Algumas medidas ajudam a manter esse controle:

• Negociar vencimentos conforme a previsão de recebimentos;
• Acompanhar semanalmente o saldo disponível e os compromissos futuros;
• Planejar compras de materiais para evitar estoques excessivos;
• Avaliar o custo total de aquisição ou locação de equipamentos;
• Reprogramar despesas quando houver atrasos no cronograma.

A falta de equipamentos ou o dimensionamento inadequado também pode provocar atrasos que afetam o planejamento financeiro.

Como os equipamentos impactam o fluxo de caixa na construção civil?

Os elevadores de cremalheira, por exemplo, auxiliam no transporte vertical de pessoas e materiais, reduzindo gargalos logísticos que podem provocar atrasos e aumentar os custos da obra.

Planejar a disponibilidade desses equipamentos conforme o cronograma ajuda a manter a execução alinhada às previsões financeiras.

A escolha e o planejamento dos equipamentos influenciam os custos de execução da obra. Uma contratação antecipada, por exemplo, pode gerar despesas em um período no qual o equipamento ainda não será utilizado.

Por outro lado, a falta de equipamentos adequados pode comprometer a produtividade e provocar atrasos que aumentam os gastos com mão de obra.

Na movimentação vertical de materiais, as minigruas para obra podem agilizar o transporte de cargas e reduzir a necessidade de movimentação manual, conforme as características da operação.

Para avaliar esse investimento, a construtora deve considerar o período de utilização, o custo total do equipamento e o impacto esperado na produtividade.

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Fluxo de caixa na construção civil (FAQs)

1. Qual é a diferença entre fluxo de caixa e faturamento?

O faturamento representa o valor das vendas ou dos serviços faturados pela construtora. Já o fluxo de caixa registra o dinheiro que efetivamente entra e sai da empresa.

2. Com que frequência atualizar o fluxo de caixa de uma obra?

O ideal é registrar as movimentações diariamente e revisar as projeções pelo menos uma vez por semana.

Dessa forma, a construtora consegue acompanhar pagamentos, recebimentos e possíveis atrasos, além de antecipar períodos de falta de recursos.

3. Como calcular o saldo do fluxo de caixa de uma obra?

O cálculo consiste em somar o saldo disponível no início do período às entradas de dinheiro e subtrair as saídas.

4. Qual é a diferença entre fluxo de caixa previsto e realizado?

O fluxo de caixa previsto ou projetado apresenta os valores que a construtora espera receber e pagar nos próximos períodos.

Já o fluxo de caixa realizado mostra as movimentações que realmente aconteceram. Comparar os dois permite identificar atrasos, despesas inesperadas e diferenças em relação ao planejamento.

5. Como o boletim de medição de obra ajuda no controle do fluxo de caixa?

O boletim de medição de obra registra os serviços executados e seus respectivos valores. Com essas informações, a construtora consegue acompanhar os valores a faturar e estimar os recebimentos conforme os prazos contratuais.